Bitcoin’s Prijscorrelatie met Gold Hits Nieuwe All-Time High

Bitcoin’s marktcorrelatie met goud heeft een recordhoogte bereikt, waardoor de crypto-asset wordt geprezen om zijn store-of-value-potentieel.

Volgens een tweet gepubliceerd door professionele data analytics en crypto trading services firma Skew, heeft bitcoin’s één maand durende correlatie met goud een all-time high bereikt. Het bedrijf rapporteerde dat de correlatie de „store-of-value narratief“ van de bitcoin ondersteunt en een geschikt alternatief is voor het inflatie-gevoelige fiat.
Charles Edwards, de oprichter van de digitale activa-algotransfer The Capriole Fund, weergaloppeerde het sentiment dat bitcoin als „digitaal goud“ te voorschijn kwam. Volgens Edwards, heeft de BTC-Gold correlatie de neiging om te pieken tijdens periodes van marktrisico’s, bijna een verdubbeling voor bitcoin’s all-time highs.
Ondanks het positieve sentiment ten aanzien van de bitcoin als een opslagplaats van waarde, wees Edward er ook snel op dat goud de prijs van de bitcoin zou kunnen beïnvloeden.

Volgens Edwards, dompelde de prijs van de bitcoin 5 procent op 11 augustus in lock-step met de prijs van goud, dat een duik in de waarde onderging.
Edwards waarschuwde ook dat de wereldeconomieën door de kapitaalinjectie van triljoenen werden gesteund, en concludeerde dat de markt alleen door „de drukpers“ bij elkaar werd gehouden.

Instytucjonalne FOMO? CME Bitcoin Futures Open Interest Soars do $841M

Kontrakty terminowe CME Bitcoin wyznaczyły nowy wysoki poziom otwartych odsetek na poziomie 841 mln USD, co dodatkowo podkreśla rosnące zainteresowanie instytucji BTC.

Dziś otwarte zainteresowanie kontraktami terminowymi na Chicago Mercantile Exchange Bitcoin (BTC) osiągnęło nowy rekordowy poziom 841 milionów dolarów.

Chociaż nie można tego uznać za bycze, to jednak jest to sygnał, że zainteresowanie Bitcoinem ze strony profesjonalnych inwestorów nadal rośnie w ogromnym tempie.

Kolejnym dowodem na to jest MicroStrategy, notowana na giełdzie w Nasdaqu spółka o wartości ponad 1,2 miliarda dolarów, ogłosiła nabycie 21 000 Bitcoinów za 250 milionów dolarów.

Pokazuje to, że niezależnie od tego, co krytycy powiedzieli o kryptokursach, bystrzy inwestorzy i przedsiębiorcy zbudowali ostatnio spore pozycje w Bitcoinach i niektórych altcoinach.

Kontrakty futures na Bitcoin na CME otwarte interesy w USD

Futures premium dostarcza więcej użytecznych danych
Najlepszym sposobem oceny nastrojów inwestorów na kontraktach terminowych jest pomiar ich premii w stosunku do ceny rynkowej Bitcoin’a na giełdach spot. Zazwyczaj wskaźnik ten powinien wykazywać premię od 0,5% do 1% dla kontraktów na 1 miesiąc w kontraktach terminowych na CME.

Odraczając termin rozliczenia finansowego, jest rzeczą naturalną, że sprzedający muszą postawić więcej pieniędzy.

Z drugiej strony, nadmierna premia stworzy okazję do arbitrażu, ponieważ można sprzedać kontrakt terminowy, kupując jednocześnie taką samą kwotę na rynkach spot. Jest to neutralna strategia rynkowa, powszechnie znana jako „cash and carry“.

Kontrakty terminowe typu future na Bitcoin Revolution CME, czyli premia

Powyższy wykres pokazuje, że od połowy marca baza konsekwentnie utrzymuje korzystny teren, ostatnio utrzymując przez dziesięć kolejnych dni poziom powyżej 1% składki.

Pozytywna baza wskazuje na contango, co oznacza, że sprzedający żądają więcej pieniędzy na odroczenie rozliczenia.

Ta sytuacja, znana jako contango, jest podstawowym wskaźnikiem zdrowego i byczego rynku instrumentów pochodnych. Jest to szczególnie prawdziwe w przypadku wzrostu otwartych odsetek, ponieważ w tych idealnych warunkach powstają nowe pozycje.

Rynki opcji na Bitcoin CME rozwijają się
Rynki opcji na Bitcoin na rynku CME są stosunkowo nowe, a ich uruchomienie nastąpiło w styczniu 2020 roku. Wygląda to z pewnością skromnie w porównaniu z wiodącą giełdą Deribit, chociaż CME osiągnęła pod koniec czerwca imponujące 440 mln USD otwartego zainteresowania.

Opcje na Bitcoin’y z otwartym oprocentowaniem

Obecne oprocentowanie opcji na CME w wysokości 171 mln USD jest zgodne z tendencją, która utrzymuje się od momentu ich wprowadzenia, ponieważ są one w dużym stopniu skoncentrowane na opcjach kupna.

Oznacza to, że inwestorzy są w stanie skorzystać z prawa do nabycia kontraktów terminowych na Bitcoin na CME po stałej cenie, znanej również jako strike.

Kontrakty na opcje CME wygasają w ostatni piątek każdego miesiąca, powodując ostre spadki otwartego zainteresowania widoczne na wykresie.

Na dzień dzisiejszy 66% otwartych pozycji na CME wygasa 28 sierpnia, a kolejne 14% ma wygasnąć pod koniec września.

Opcje CME sygnalizują również byczy charakter
Opcje połączeń są zazwyczaj związane ze strategiami byków. Są one jednak również wykorzystywane do „covered calls“, które są raczej neutralne i mają na celu wygenerowanie stałego dochodu, dopóki aktywa bazowe pozostają powyżej pewnego progu.

Najlepszym sposobem wykorzystania opcji kupna na rynku kasowym w przypadku strategii neutralnych dla rynku jest monitorowanie w celu stwierdzenia, czy procent otwartych odsetek jest znacznie niższy od obecnego poziomu rynkowego.

Wykrycie tej różnicy ma kluczowe znaczenie dla prawidłowego oszacowania, czy opcje kupna są wykorzystywane głównie dla pozycji byczych czy neutralnych.

Opcje Bitcoin CME Bitcoin otwierają zainteresowanie poprzez strajki

Każdy kontrakt opcyjny CME reprezentuje 5 BTC, a najbardziej istotne strajki w sierpniu i wrześniu są wyrażone na powyższym wykresie.

Pierwszą rzeczą, którą należy zauważyć jest brak wolumenów poniżej poziomu 10 000 USD. Z obecnych 171 milionów dolarów w otwartych opcjach CME, 80% stanowią opcje kupna, co jest kolejnym byczym wskaźnikiem.

Biorąc pod uwagę najbardziej znaczące poziomy wykonania (strike) kontraktów z sierpnia i września, można wnioskować, że opcje te są najczęściej wykorzystywane w przypadku strategii byczych.

Szersze rynki opcji są bycze.
Aby upewnić się, czy to pozytywne stanowisko ma miejsce na szerszych rynkach opcji, należy dokonać przeglądu całkowitego otwartego zainteresowania poprzez przeprowadzenie transakcji typu strike, agregując każdą giełdę instrumentów pochodnych.

Niezależnie od tego, czy są one bardziej skoncentrowane na opcjach kupna czy sprzedaży, znaczne otwarte zainteresowanie strajkami poniżej poziomu rynkowego jest albo neutralne, albo niedźwiedzie.

Zagregowane opcje na Bitcoin, otwarte zainteresowanie w tysiącach BTC

Obecnie 44 700 BTC ma otwarte odsetki poniżej 10 000 USD, łącznie 514 mln USD. Liczba ta stanowi jedynie 28% obecnego 1,84 mld USD łącznego otwartego oprocentowania i sygnalizuje byczy charakter rynków opcji oraz potwierdza analizę opcji kupna na CME.

Spójrzmy na teraźniejszość, a nie na przeszłość
Monitorując rynki instrumentów pochodnych, można ocenić nastroje profesjonalnych traderów i lepiej ocenić dzisiejsze niepowodzenie w przełamaniu oporu na poziomie 12.000$ oraz jego późniejszą próbę na poziomie 11.150$.

Zarówno kontrakty terminowe jak i wskaźniki opcji sygnalizują byczy charakter, a tym samym powinny mieć większe znaczenie niż wykresy i dane handlowe z rynków z sierpnia 2019 roku.

Wtedy Bitcoin (BTC) testował 12.000 dolarów na tydzień przed spadkiem o 20% w ciągu następnych pięciu dni.

Bitcoin (USD) w sierpniu 2019 r.

Czy tym razem wzór się powtórzy? To jest dobre pytanie, i uzasadniony strach dla weteranów Bitcoin inwestorów znanych z tego, jak zmienny jest cyfrowy aktywów.

Na szczęście, dla byków, z perspektywy rynków instrumentów pochodnych BTC, nie ma jak dotąd przekonujących sygnałów o niedźwiedzim charakterze.

Tether Treasury prägt 120 Mio. $ auf Ethereum

Tether Treasury prägt 120 Mio. $ auf Ethereum, Ardoino behauptet, Lagerbestände wieder aufzufüllen

Tether Treasury hat trotz ständiger Kritik 120 Millionen USDT-Münzen auf die Ethereum-Blockkette geprägt.

Die umstrittene Stablemünze setzt ihre unerbittliche Gelddruckkampagne trotz heftiger Kritik fort. Erst kürzlich hatte das Unternehmen 300 Millionen USDT auf die Tron-Blockkette gedruckt, um „Lagerbestände aufzufüllen“. Nun hat das Finanzministerium weitere 40 Millionen USDT an Tron geschickt.
Tether Treasury druckt weitere 120 Millionen USDT

Der Umzug wurde vom Twitter-Krypto-Bot Whale Alert entdeckt und gemeldet. Das Finanzministerium hat 120 Millionen USDT im Wert von 119.095.267 USDT auf die Ethereum-Blockkette bei Bitcoin Future geprägt. BCG-Gruppe arbeitet mit Circle zusammen, um Zahlungen mit stabilen Münzen in der EU zu fördern.
Bevorstehende Sberbank-Stabilmünze soll Russland auf die Krypto-Szene bringen.

Tether-CTO Paolo Ardoin behauptete, die Summe sei gedruckt worden, um den Bestand auf der TRON-Blockkette aufzufüllen. Er erklärte, die Summe sei „autorisiert, aber nicht ausgegeben“ worden, was bedeute, dass die Summe verwendet werde, um zukünftige Transaktionen auf der Ethereum-Blockkette zu erleichtern.

Der Bitcoin-Preis wird über der 11.000-Dollar-Marke gehandelt und bleibt stabil. Es wird erwartet, dass die Handelsaktivität im Netzwerk steigen wird, und USDT ist der beliebteste Vermögenswert für den Handel mit BTC. Es wird daher angenommen, dass USDT benötigt wird.

Crypto Twitter bezweifelt die Behauptung von Ardoino

Die Gemeinde bezweifelt jedoch die Behauptung von Ardoin und glaubt, dass das Unternehmen versucht, den Preis von Bitcoin durch seine Druckkampagne zu drücken. Viele Benutzer haben im Kommentar-Thread ihre Unzufriedenheit mit der Druckkampagne des Unternehmens zum Ausdruck gebracht.

Einige Benutzer scherzten darüber, dass sie den Preis von Bitcoin in die Höhe treiben wollen, während andere sich fragten, ob das Unternehmen über genügend USD verfügt, um seine USDT-Münzen zu unterstützen.

Tether Treasury hat außerdem 34 Millionen USDT an Binance überwiesen und 40 Millionen USDT auf die Tron-Blockkette laut Bitcoin Future über die Poloniex-Börse überwiesen. In der Zwischenzeit schickte das Finanzministerium weitere 50 Millionen an eine unbekannte Brieftasche.

Prepárense para más accidentes de Bitcoin en este mercado de toros – Fundador de Hut 8

Prepárense mientras se producen más caídas repentinas de bitcoin (BTC) en este nuevo mercado alcista, advirtió un criptoinversor y empresario. „Demasiado apalancamiento“ en los intercambios de derivados criptográficos combinado con bajos niveles de liquidez y „comerciantes sin experiencia“ estrellaron el mercado el pasado domingo, según él.

„El precio de Bitcoin siempre vuelve bastante rápido, así que si ves que sucede es realmente una oportunidad de hacer dinero rápido.

… Veremos este tipo de caídas más a menudo ahora que ha empezado un nuevo mercado alcista. HODL on“, el empresario tecnológico holandés con sede en Vancouver y capitalista de riesgo con enfoque criptográfico Marc van der Chijs, que también es el fundador de la empresa de capital riesgo First Block Capital y la minera BTC Hut 8 Mining que cotiza en bolsa. También fundó First Coin Capital, una empresa de asesoría del ICO, que fue adquirida por Galaxy Digital, dirigida por Michael Novogratz, en 2018.

En su hilo de Twitter, van der Chijs calificó la última venta de bitcoin como „una reacción en cadena“

que comenzó con una ballena que decidió tomar beneficios cuando bitcoin alcanzó los 12.000 dólares.

Según el empresario, muchos comerciantes ya estaban apalancados en el lado largo este fin de semana, ya que bitcoin había sido muy alcista durante varios días. Esto también incluía a los „especuladores“ de las bolsas de derivados como BitMEX, que ofrece hasta 100 veces más de apalancamiento en bitcoin, dijo van der Chijs.

Y cuando una „ballena“ decidió tomar beneficios vendiendo monedas ya que el BTC alcanzó los 12.000 dólares, la pequeña caída de precios que siguió fue suficiente para que las posiciones apalancadas se liquidaran, dijo van der Chijs, añadiendo que la escasa liquidez en ese momento (sábado por la noche en América/Domingo por la mañana en Asia) exacerbó la caída de precios creada por las liquidaciones.

„Esta reacción en cadena condujo básicamente a una caída de 1.500 dólares en el precio de la BTC en 10 minutos“, añadió el criptoinversor, sugiriendo que esto podría no haber ocurrido si hubiera ocurrido durante un tiempo con más liquidez en el mercado, o en un momento en el que menos operadores ya estaban apalancados en el lado largo.

Expresando una opinión alcista sobre el mercado criptográfico a pesar de la venta del fin de semana también fue Kelvin Koh del fondo de cobertura criptográfico Spartan Capital, quien dijo ayer que „el mercado ha cambiado“ en las últimas 48 horas, y que ahora nos dirigimos a „la segunda mitad de este mercado alcista de 3 años que comenzó en enero de 2019“.

„A medida que llega el nuevo capital, primero van a las grandes tapas más seguras y líquidas como BTC, ETH y XRP“, dijo Koh.

Según él, el mercado alcista probablemente hará que los mayores criptoactivos compensen su bajo rendimiento en relación con los tokens DeFi más pequeños del año hasta la fecha, y que este repunte será liderado por ETH debido al optimismo que rodea a la próxima Fase 0 de ETH 2.0.

„Dependiendo de cuán duro corra el ETH, el lanzamiento exitoso de la Fase 0 puede culminar en un pico a corto plazo para el ETH y otras grandes tapas“, escribió Koh. Añadió que el rally de la ETH „seguirá su curso“, lo que a su vez provocará que el capital vuelva a fluir hacia los tokens de DeFi, desencadenando una nueva ola alcista en esa parte del mercado que „probablemente sea aún más potente que la primera ola“.

Por último, el economista y cripto-comerciante Alex Krüger llamó a la acción de este fin de semana en los mercados „un blowoff top en ETH y BTC“.

Sin embargo, un techo hinchable no significa necesariamente que hayamos llegado a „la cima“, dijo Krüger, añadiendo que su visión optimista sobre „el panorama general permanece inalterada“.

„Se sabe que los criptoactivos, en particular, experimentan múltiples pérdidas en el camino hacia arriba, dado el alto uso del apalancamiento y lo fragmentada que está la liquidez. Vio eso con $BTC tanto en 2017 como en 2019“, añadió.

A la hora del píxel (13:16 UTC), el BTC cotiza a 11.207 dólares y sube un 1,4% en un día y un 9% en una semana. La ETH sube un 7,5%, hasta los 389 dólares. El precio aumentó casi un 20% en una semana.