Les banques centrales abandonnent l’or. Vont-elles finir par acheter des bitcoins ? L’Iran dit oui ! L’Iran achète des bitcoins

Pour la première fois en dix ans, plusieurs banques centrales du monde entier ont commencé à vendre leur or. Selon un rapport de Bloomberg, plusieurs pays producteurs d’or ont profité du prix élevé de cet actif pour atténuer les effets de la pandémie sur leurs économies nationales.

L’or a connu un prix presque record au cours des dernières semaines, ce qui a incité les banques centrales à commencer à baisser leur prix pour tenter de gérer l’économie.

Mais parlons de l’or numérique, le Bitcoin Evolution, qui a survécu à de nombreuses fluctuations du marché et s’est révélé être une protection contre l’inflation et la crise économique.

Il est vrai que les banques centrales n’ont pas toujours été favorables aux cryptocurrences, en particulier au bitcoin. Cependant, compte tenu des cas d’utilisation et de la valeur de la cryptocouronne, il se peut qu’il ne soit pas trop tard pour que les banques centrales achètent des bitcoins comme actif de réserve.

L’Iran adopte le bitcoin
On dit que le changement est la seule chose constante dans le monde, et cette affirmation s’est avérée vraie dans de nombreux cas. Dans un récent rapport, les autorités iraniennes ont officiellement déclaré que Bitcoin serait utilisé pour les transactions internationales.

Cette décision a fait de l’Iran le premier pays au monde à utiliser Bitcoin comme moyen d’échange. La banque centrale iranienne achètera aux mineurs des bitcoins extraits légalement pour financer les importations en provenance d’autres pays.

Les cryptocurrences étaient illégales dans le pays jusqu’en 2019, date à laquelle il a publié son règlement. Bien que l’Iran ne soit plus très strict en ce qui concerne les cryptocurrences, il n’est pas non plus trop indulgent à leur égard. Cependant, avec les sanctions américaines qui font pression sur l’économie iranienne, il devient impossible pour eux d’utiliser le dollar dans les échanges internationaux.

De plus, la monnaie fiduciaire du pays est en baisse depuis deux ans. Le rial iranien s’est aggravé avec la crise provoquée par la pandémie de COVID-19.

En légalisant l’extraction et l’utilisation de bitcoin dans le pays, l’Iran contournera la sanction américaine tout en participant aux échanges internationaux.

L’Iran n’est qu’un exemple parmi d’autres où les banques centrales se sont tournées vers Bitcoin en pleine crise économique nationale. Au fil des jours, de nombreuses autres banques centrales dans le monde changent leur position sur le bitcoin et la cryptocouronne en général.

Certaines sont passées de la condamnation pure et simple des bitcoins à la modification de leur législation pour permettre l’utilisation de cryptocurrences. La Suisse, par exemple, a récemment modifié ses lois sur la cryptographie afin d’en promouvoir l’adoption par le plus grand nombre.

Avec l’Iran en tête, il est tout à fait possible de voir d’autres banques centrales acheter des bitcoins à l’avenir.

Brace for it – Bitcoin Futures may be nearing a tipping pointAvatarPublicado há 20 horas atrás em 20 de setembro de 2020 Por Ekta Mourya

Qual é o ponto de partida para o Bitcoin Futures em bolsas de derivativos de topo como a CME, uma bolsa que tem registrado um volume de negociação diário de mais de $300M e Open Interest de mais de $400M, consistentemente, nos últimos 3 meses.

Aproximando-se do ponto de inflexão do Bitcoin Futures

Bem, uma pequena mudança em Open Interest ou volume comercial pode ter um efeito de cascata no desempenho da Bitcoin Futures nos próximos 180 dias. Tal mudança será influenciada por vários fatores, e começa no ponto de inflexão. Três fatores, para ser mais específico.

Na fase atual do ciclo de mercado da Bitcoin, estes fatores são mais relevantes para os negociadores em bolsas de derivativos. Isto se torna mais evidente quando o gráfico de liquidações para BitMEX é observado. Durante os últimos 3 meses, as liquidações de venda têm sido pagas para comprar liquidações. Entretanto, nos últimos dias, esta tendência tem sido invertida e as liquidações de compra foram cobertas para liquidações de venda em BitMEX.

Aproximando-se do ponto de inflexão do Bitcoin Futures

O objetivo aqui é detectar a fonte do efeito dominó antes que o dominó comece a cair. No caso do Bitcoin Futures, o ponto de inversão pode estar mais próximo do que o previsto.

Um dos principais fatores que influenciam o ponto de inflexão é a Lei dos Poucos.

A Lei dos Poucos afirma que „o sucesso de qualquer tipo de epidemia social depende muito do envolvimento de pessoas com um conjunto particular e raro de dons sociais“.

No caso do Bitcoin, investidores institucionais, comerciantes de derivativos e baleias se enquadram na lei. O sucesso do Bitcoin Futures na comunidade comercial global depende fortemente dos investidores institucionais que negociam com a CME. Na verdade, o volume de comércio diário e o interesse aberto na CME também influenciam o sentimento de negociação nas bolsas à vista.

A última vez que um efeito em cascata foi testemunhado foi quando o volume de negociação diária da BTC Futures atingiu $445M na CME e houve um aumento de até $614M. Na época em que escrevemos, o Volume Diário de Negociações subiu 63,3%, quando comparado aos números de 6 meses atrás, e tem o potencial de atingir $614M com um movimento na direção certa.

Este efeito depende fortemente de outro fator chave – o Fator de Pegajosidade.

Em 2017, quando os resultados da busca do Google por „Bitcoin“ e „Crypto“ bateram o recorde, a comunidade comercial testemunhou uma corrida histórica de tiros de Bitcoin e um rally de altcoin. O interesse institucional e o crescimento dos produtos derivados de „Bitcoin“ se seguiram. Um evento similar ocorreu quando o volume agregado diário da Bitcoin Futures atingiu $184B em 27 de julho de 2020. Este evento foi uma ocorrência única, e fez com que a Bitcoin Futures ficasse na carteira do investidor institucional médio e do negociante de derivativos.

Aproximando-se do ponto de inflexão do Bitcoin Futures

O volume agregado de comércio não caiu para os níveis anteriores a julho de 2020 desde então. Apesar das quedas no preço do Bitcoin nas bolsas à vista, os contratos de futuros continuam a ser negociados com um prêmio e há mais otimismo. O volume não é diretamente afetado pelo preço da Bitcoin e quando o mercado à vista está cheio de sentimentos de baixa, os contratos longos continuam alimentando os calções na BitMEX. Esta pegajosidade é um fator que impulsiona o ponto de inflexão acima mencionado.

Aproximando-se do ponto de ruptura, o contexto poderoso é o aumento das moedas estáveis e seu papel instrumental na redução da barreira de entrada no mercado à vista e de trocas de fiat-crypto.

Nos últimos três meses, moedas estáveis como USDT acrescentaram 100 milhões de dólares em volume todos os dias e sua capitalização e domínio de mercado aumentaram tremendamente. De fato, a Tether também cruzou uma capitalização de mercado de $15B.

Isto influencia diretamente o ponto de viragem para o Bitcoin Futures, uma vez que torna a negociação de Futuros mais acessível aos comerciantes. A Bitcoin realizada nas bolsas quase dobrou no último mês, correspondendo a um aumento na capitalização de mercado e circulação da Tether. Isto repercute nos negociadores de derivativos que optam por contratos Bitcoin Futures com liquidação física em bolsas como a Bakkt. De fato, na Bakkt, o volume diário de negociação foi de mais de $80 milhões na última semana, enquanto o Open Interest tem sido consistentemente acima de $10 milhões.

Aproximando-se do ponto de viragem do Bitcoin Futures

Todos esses fatores estão destacando uma mudança na estratégia dos negociadores de derivativos, ao mesmo tempo em que também destacam o aumento da atividade nas bolsas de derivativos. A corrida para o ponto de viragem começou – Um aumento no volume agregado de negociação em contratos futuros fisicamente liquidados ou CME pode desencadear o tão esperado efeito dominó.

Instytucjonalne FOMO? CME Bitcoin Futures Open Interest Soars do $841M

Kontrakty terminowe CME Bitcoin wyznaczyły nowy wysoki poziom otwartych odsetek na poziomie 841 mln USD, co dodatkowo podkreśla rosnące zainteresowanie instytucji BTC.

Dziś otwarte zainteresowanie kontraktami terminowymi na Chicago Mercantile Exchange Bitcoin (BTC) osiągnęło nowy rekordowy poziom 841 milionów dolarów.

Chociaż nie można tego uznać za bycze, to jednak jest to sygnał, że zainteresowanie Bitcoinem ze strony profesjonalnych inwestorów nadal rośnie w ogromnym tempie.

Kolejnym dowodem na to jest MicroStrategy, notowana na giełdzie w Nasdaqu spółka o wartości ponad 1,2 miliarda dolarów, ogłosiła nabycie 21 000 Bitcoinów za 250 milionów dolarów.

Pokazuje to, że niezależnie od tego, co krytycy powiedzieli o kryptokursach, bystrzy inwestorzy i przedsiębiorcy zbudowali ostatnio spore pozycje w Bitcoinach i niektórych altcoinach.

Kontrakty futures na Bitcoin na CME otwarte interesy w USD

Futures premium dostarcza więcej użytecznych danych
Najlepszym sposobem oceny nastrojów inwestorów na kontraktach terminowych jest pomiar ich premii w stosunku do ceny rynkowej Bitcoin’a na giełdach spot. Zazwyczaj wskaźnik ten powinien wykazywać premię od 0,5% do 1% dla kontraktów na 1 miesiąc w kontraktach terminowych na CME.

Odraczając termin rozliczenia finansowego, jest rzeczą naturalną, że sprzedający muszą postawić więcej pieniędzy.

Z drugiej strony, nadmierna premia stworzy okazję do arbitrażu, ponieważ można sprzedać kontrakt terminowy, kupując jednocześnie taką samą kwotę na rynkach spot. Jest to neutralna strategia rynkowa, powszechnie znana jako „cash and carry“.

Kontrakty terminowe typu future na Bitcoin Revolution CME, czyli premia

Powyższy wykres pokazuje, że od połowy marca baza konsekwentnie utrzymuje korzystny teren, ostatnio utrzymując przez dziesięć kolejnych dni poziom powyżej 1% składki.

Pozytywna baza wskazuje na contango, co oznacza, że sprzedający żądają więcej pieniędzy na odroczenie rozliczenia.

Ta sytuacja, znana jako contango, jest podstawowym wskaźnikiem zdrowego i byczego rynku instrumentów pochodnych. Jest to szczególnie prawdziwe w przypadku wzrostu otwartych odsetek, ponieważ w tych idealnych warunkach powstają nowe pozycje.

Rynki opcji na Bitcoin CME rozwijają się
Rynki opcji na Bitcoin na rynku CME są stosunkowo nowe, a ich uruchomienie nastąpiło w styczniu 2020 roku. Wygląda to z pewnością skromnie w porównaniu z wiodącą giełdą Deribit, chociaż CME osiągnęła pod koniec czerwca imponujące 440 mln USD otwartego zainteresowania.

Opcje na Bitcoin’y z otwartym oprocentowaniem

Obecne oprocentowanie opcji na CME w wysokości 171 mln USD jest zgodne z tendencją, która utrzymuje się od momentu ich wprowadzenia, ponieważ są one w dużym stopniu skoncentrowane na opcjach kupna.

Oznacza to, że inwestorzy są w stanie skorzystać z prawa do nabycia kontraktów terminowych na Bitcoin na CME po stałej cenie, znanej również jako strike.

Kontrakty na opcje CME wygasają w ostatni piątek każdego miesiąca, powodując ostre spadki otwartego zainteresowania widoczne na wykresie.

Na dzień dzisiejszy 66% otwartych pozycji na CME wygasa 28 sierpnia, a kolejne 14% ma wygasnąć pod koniec września.

Opcje CME sygnalizują również byczy charakter
Opcje połączeń są zazwyczaj związane ze strategiami byków. Są one jednak również wykorzystywane do „covered calls“, które są raczej neutralne i mają na celu wygenerowanie stałego dochodu, dopóki aktywa bazowe pozostają powyżej pewnego progu.

Najlepszym sposobem wykorzystania opcji kupna na rynku kasowym w przypadku strategii neutralnych dla rynku jest monitorowanie w celu stwierdzenia, czy procent otwartych odsetek jest znacznie niższy od obecnego poziomu rynkowego.

Wykrycie tej różnicy ma kluczowe znaczenie dla prawidłowego oszacowania, czy opcje kupna są wykorzystywane głównie dla pozycji byczych czy neutralnych.

Opcje Bitcoin CME Bitcoin otwierają zainteresowanie poprzez strajki

Każdy kontrakt opcyjny CME reprezentuje 5 BTC, a najbardziej istotne strajki w sierpniu i wrześniu są wyrażone na powyższym wykresie.

Pierwszą rzeczą, którą należy zauważyć jest brak wolumenów poniżej poziomu 10 000 USD. Z obecnych 171 milionów dolarów w otwartych opcjach CME, 80% stanowią opcje kupna, co jest kolejnym byczym wskaźnikiem.

Biorąc pod uwagę najbardziej znaczące poziomy wykonania (strike) kontraktów z sierpnia i września, można wnioskować, że opcje te są najczęściej wykorzystywane w przypadku strategii byczych.

Szersze rynki opcji są bycze.
Aby upewnić się, czy to pozytywne stanowisko ma miejsce na szerszych rynkach opcji, należy dokonać przeglądu całkowitego otwartego zainteresowania poprzez przeprowadzenie transakcji typu strike, agregując każdą giełdę instrumentów pochodnych.

Niezależnie od tego, czy są one bardziej skoncentrowane na opcjach kupna czy sprzedaży, znaczne otwarte zainteresowanie strajkami poniżej poziomu rynkowego jest albo neutralne, albo niedźwiedzie.

Zagregowane opcje na Bitcoin, otwarte zainteresowanie w tysiącach BTC

Obecnie 44 700 BTC ma otwarte odsetki poniżej 10 000 USD, łącznie 514 mln USD. Liczba ta stanowi jedynie 28% obecnego 1,84 mld USD łącznego otwartego oprocentowania i sygnalizuje byczy charakter rynków opcji oraz potwierdza analizę opcji kupna na CME.

Spójrzmy na teraźniejszość, a nie na przeszłość
Monitorując rynki instrumentów pochodnych, można ocenić nastroje profesjonalnych traderów i lepiej ocenić dzisiejsze niepowodzenie w przełamaniu oporu na poziomie 12.000$ oraz jego późniejszą próbę na poziomie 11.150$.

Zarówno kontrakty terminowe jak i wskaźniki opcji sygnalizują byczy charakter, a tym samym powinny mieć większe znaczenie niż wykresy i dane handlowe z rynków z sierpnia 2019 roku.

Wtedy Bitcoin (BTC) testował 12.000 dolarów na tydzień przed spadkiem o 20% w ciągu następnych pięciu dni.

Bitcoin (USD) w sierpniu 2019 r.

Czy tym razem wzór się powtórzy? To jest dobre pytanie, i uzasadniony strach dla weteranów Bitcoin inwestorów znanych z tego, jak zmienny jest cyfrowy aktywów.

Na szczęście, dla byków, z perspektywy rynków instrumentów pochodnych BTC, nie ma jak dotąd przekonujących sygnałów o niedźwiedzim charakterze.

400 Millionen Dollar illegale XRP-Transaktionen, die von einem Risikomanagement-Unternehmen entdeckt wurden

Elliptic, ein auf Risikomanagement für Krypto-Assets spezialisiertes Unternehmen, hat 400 Millionen Dollar bei illegalen XRP-Transaktionen entdeckt. Insgesamt entspricht dies 0,2% aller Transaktionen im Netzwerk.

In einer Pressemitteilung, die mit BeInCrypto geteilt wird, hat Elliptic gerade XRP zu seiner Monitoring-Suite hinzugefügt und Hunderte von XRP-Konten gefunden, die mit Betrug und illegalen Aktivitäten in Verbindung stehen. 0,2% aller XRP-Transaktionen im Gesamtwert von 400 Mio. USD wurden als mit kriminellen Aktivitäten und sanktionierten Unternehmen in Verbindung gebracht.

XRP und Bitcoin Storm

400 Millionen Dollar an Transaktionen auf XRP im Zusammenhang mit Kriminellen. Diese Gelder wurden mit Kreditkartenbetrug, Diebstahl und anderen illegalen Bitcoin Storm Aktivitäten in Verbindung gebracht. Elliptic hofft, dass die von ihr gesammelten Daten von Finanzinstituten verwendet werden, um Übertragungen im Bitcoin Storm Netzwerk von Ripple besser zu überwachen. Dies ist das erste Mal, dass für XRP ein umfassendes Bitcoin Storm Screening nach solchen kriminellen Aktivitäten durchgeführt wurde.

Da XRP auf grenzüberschreitende Zahlungen spezialisiert ist, sind die Ergebnisse besonders vorausschauend. Da Ripple in der APAC-Region bei Banken und anderen Finanzinstituten an Fahrt gewinnt, werden die Entdeckungen von Elliptic von grundlegender Bedeutung für die weitere rechtliche Aufsicht und Transparenz sein.

Hacker

Nur ein kleiner Teil der Transaktionen ist betroffen

Der Bericht mag vernichtend erscheinen, aber es sollte beachtet werden, dass die 400 Millionen Dollar, die mit Kriminalität verbunden sind, nur ein winziger Teil aller XRP-Transaktionen sind. Durch den Einsatz von Datenverknüpfungen und Geldwäschemustern plant Elliptic, seine vollständige Plattform zur Überwachung von XRP-Transaktionen in der ersten Dezemberwoche zu veröffentlichen.

Als drittgrößte Kryptowährung der gesamten Branche sollten die von Elliptic gefundenen Ergebnisse nicht überraschen. Durch diese verbesserten Überwachungssysteme können wir wahrscheinlich davon ausgehen, dass diese illegalen Transaktionen zurückgehen und ihre Täter verfolgt werden. Es sei jedoch darauf hingewiesen, dass Elliptic keine Unternehmen oder Personen, die mit diesen kriminellen Aktivitäten in Verbindung stehen, direkt auf XRP angegeben hat. Hoffentlich werden weitere Informationen über die Verantwortlichen folgen.